個別株情報や投機筋情報などシマ（兜町）から取ったホットな情報をお伝えします。国内機関投資家から投機筋や外国人投資家の動向まで、彼らの情報は実に多岐に渡ります。
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2025年12月8日（月）
H氏
週明けとなる今日の日本市場は反発となった。
K氏
ああ。先週末の米国株が小幅ながらも上昇しており、日本株も似たような動きとなった。H氏
そうだな。先週末の米国株は、重要なインフレ指標である米9月PCEデフレーターは予想通りとなり利下げ期待が引き続き支えとなった。K氏
ああ。その後発表されたミシガン大学消費者信頼感指数は前回より改善し市場予測も上回ったんだが、一緒に発表された期待インフレ率は前回より低下した。H氏
これらにより更に利下げ期待が強まったといえるんだが、債券市場では米長期金利など利回りが上昇している。K氏
ああ。それが株式市場に重しとなった面もあり、上値の重さも見られていた。H氏
債券市場では、インフレの落ち着きをうけ、債券買いにはつながらず、逆に債権売りに繋がっている。K氏
まあ手仕舞い売りなんだろうな。それに利下げしても、来年は利下げペースが大きく鈍化するとの見方は多く、米債券も買いにくくなっているのかもな。H氏
そうだな。債券市場では先行きが警戒されているが、株式市場ではまだそういった動きはみられていない感じだ。K氏
ああ。株式市場では、とりあえず目先の利下げが意識されているようだな。まあFOMCまで底堅い動きを続けるのか、それともFOMC近くなれば来年以降への警戒が強まるのか注目だな。H氏
FOMCの結果出るのは水曜日だけに、日柄もないけどな。K氏
今晩辺りから警戒されてくるかもな。H氏
とりあえず先週末は主要株価指数はいずれも小幅ながらも上昇して引けており、今日の日本市場にも追い風になっている。K氏
ただ日本株は寄り後は売られる場面も見られていた。H氏
ああ。日経平均は150円超の上昇で始まるも、寄り後はマイナスに転じて260円超の下落となる場面もあった。K氏
昨日一部で、日本企業に対する中国からのレアアースの輸出許可手続きが、通常より遅れていることが分かったと報じられており、日中摩擦懸念が意識されたとの見方もあるようだ。H氏
まあ単なる遅延なのか、それとも意図的に遅らせて、日本に揺さぶりをかけているのかは不明とのことだが、依然として中国リスクは燻っているんだろうな。K氏
そうだな。ただ朝方売られたものの売り一巡後は下げ渋っているし、TOPIXは終日堅調だったことから、警戒している向きはまだ乏しいんだろう。H氏
だろうな。日経平均はマイナス圏での推移目立っていたものの、結局はプラスで引けているしな。K氏
中国リスクも警戒されるが、まずは米FOMCだろうな。今週は・・。H氏
そうだな。恐らく結果的にはサプライズ感乏しいと思われるが、問題はそれをうけ米国株や債券市場、為替市場がどういった動きを見せるかだな。K氏
ああ。非常に注目される。H氏
とりあえず今晩の米国株どういった動きを見せるのか注目だな。期待したいモンだ。
2025年12月5日（金）
H氏
週末となる今日の日本市場は反落となった。K氏
ああ。昨日の大幅高の反動だな。H氏
そうだな。昨日の米国株は高安まちまちだったんだ、日本株は終日弱かったしな。K氏
あとは、昨日場中や引けに報じられた日銀の利上げ観測報道が重しになっている可能性もあるかもな。H氏
そうかもな。今日の地合いでも銀行株は相対的にしっかりだったし。K氏
確かに相対的に強いものの、上値の重さも見られている。既にある程度利上げは織り込んでいるとの見方も多いようだ。H氏
そうだな。特にメガバンクはいずれも高値圏だし、日銀会合へ向けて更に上げていけるかは微妙だな。K氏
逆に出尽くし警戒感で売られる恐れもあるかもな。H氏
日銀会合で利上げしても、銀行株は売られるとの見方は確かに多い。K氏
結局は植田日銀総裁次第じゃないのか。会合の会見で何をいうのか・・・。H氏
そうだな。市場が思っているように、12月利上げすれば暫くは追加利上げはないとの見方を示すなら、出尽くしとなりそうだが・・。K氏
でも早期の追加利上げを示唆すれば、銀行株は改めて買われるかもな。H氏
ただ早期の追加利上げを示唆すれば、日本株全体的に売られるという恐れも否めない。K氏
まあそうだな。市場はそこまで織り込んでいないだろうからな。H氏
今日も午後には利上げ観測報道が出ていた。それにより為替は円高へ振れているが、日本株は一段安とはなっていない。K氏
それだけに、12月利上げは既に織り込んでしまった可能性もあるかもな。H氏
まあ為替が更に円高へ大きく振れてくれば、日本株売りに繋がりそうだが、そうならなけば、影響は限定的だろう。K氏
為替もある程度は織り込んでいるとは思うのだが、昨日も今日も報道で円高へ振れているからな。H氏
投機筋によりイベントドリブン的な円買いはある程度は出てくるんだろう。K氏
来週はFOMCで利下げが見込まれており、その翌週は日銀が利上げする見込みとなっている。それだけにドル売り円買いという動きが、来週も続いても不思議はないかもな。H氏
まあ逆にある程度は円高となった方が、物価高懸念も多少は和らぐし、日本経済には良いかもしれない。K氏
そうだな。来週は為替市場も含めて注目しておきたい。H氏
今週は結局、週間ベースで日経平均は続伸したんだが、TOPIXは反落となってしまった。K氏
でもTOPIXは最高値更新する日もあったし、依然として高値圏だ。悪い地合いでもないだろう。H氏
そうだな。できればもっと新興銘柄など中小型株が強い動きになって欲しいけどな。K氏
それらが全体的に買われるというようなことにはなりくいだろう。市場参加者も減ってきているしな。H氏
あくまでも個別に中小型株が物色されるという感じか。K氏
そうだな。好業績銘柄や材料株が個別に物色されたり、テーマ株が物色されるような感じだろう。H氏
既に足元はそういった動きがみられているし、米国でもテーマ株物色は活発になっている。K氏
来週もそういった相場が続くのか注目だな。H氏
そうだな。とりあえず今晩の米国株しっかりと上昇できるのか注目したい。期待したいモンだ。
2025年12月4日（木）
H氏
今日の日本市場は大幅な上昇となった。K氏
ああ。日経平均は5万円台回復するどころか、51000円台まで上昇し、上げ幅は1100円超となっている。H氏
TOPIXは最高値を更新した。K氏
今日は偏りなく幅広く買われていたといえるだろう。H氏
そうだな。プライム市場では値上がり銘柄数が圧倒的に多かったしな。K氏
まあ新興市場など小型株にはいまいちという感じだったが、悪くはない地合いだ。H氏
昨日の米国株は朝方こそ売られる場面も見られたんだが、売りも続かずにしっかりと続伸した。K氏
朝方にマイクロソフトがAIソフトウェアの販売目標を引き下げたと伝わり、AI関連などハイテク株に売られるものが目立ち重しとなっていた。H氏
でもマイクロソフトはその報道を否定したこともあり売りも続かずだ。まあマイクロソフトは結局下げて引けているが。K氏
それよりも利下げ期待が支えになったといえる。H氏
そうだな。昨日はADP雇用統計が発表されており、想定外の減少となったことで、利下げ期待が改めて強まった。K氏
SM非製造業景況感指数は市場予測をやや上回ったものの、利下げ期待後退には繋がらず、逆に米経済の底堅さが好感されている。H氏
内訳見ると価格指数は低下しているからな。利下げには追い風だ。K氏
そうだな。結局、主要株価3指数はいずれも続伸して引けており、今日の日本株にも追い風となった。H氏
しかし今日は昨日と違って日本株は強かったな。K氏
ああ。今日も昨日同様に朝方買われたんだが、今日は垂れずに、どんどん値を伸ばしていった。H氏
先物主導ではなく、今日は現物株主導ともいえ、終日強かったといえる。K氏
そうだな。後場には日銀の利上げ観測報道もあったんだが、嫌気する動きは殆ど見られなかった。H氏
もうある程度織り込んでいるということなんだろう。K氏
今日の動きみる限りそうなんだろうな。為替も一時ドル円に振れたが、その動きも続かずだ。H氏
なんか見透かされている感じだな。例え利上げしても、どうせ続けられないと・・。K氏
だろうな。結局12月に利上げするのか、1月に利上げするのかという見方なんだろう。どちらかしか利上げしないと。H氏
だからといって円を売る理由にはならないとは思うのだが・・。米国は利下げが決定的だし。K氏
米国も結局利下げは続けられないという見方なんじゃないのか。だとすれば金利差も縮まらないし、円買いも続かないということなんだろう。H氏
とりあえず明日もしっかりとした展開期待したいモンだ。今晩の米国株も続伸できるのか注目だな。K氏
ああ。期待したいモンだな。
2025年12月3日（水）
H氏
今日の日本市場はまちまちとなった。K氏
ああ。日経平均は大幅続伸となり、一時5万円台回復した場面も見られたんだが、大引けでは維持できなかった。H氏
それでも561円高だから悪くはない。K氏
内容的には良くないだろう。上げているのは日経平均だけだ。H氏
確かにそうだな。TOPIXは小幅安引けだし、プライム、スタンダード、グロース指数もマイナス引けだ。K氏
値下がり銘柄数の方が圧倒的に多いしな。H氏
ハイテク株、まあ正確にはソフトバンクGとアドバンテスト、それに東京エレクの3銘柄だけで、今日の日経平均の上昇をまかなえる。K氏
その3銘柄で日経平均630円近く押し上げているだけに、おつりも出る。H氏
米半導体株の上昇が刺激となったか。K氏
引け後に決算発表したマーベルテクノロジーが時間外取引で暴騰していたことも追い風になっているのかもな。H氏
ソフトバンクGは、オープンAIの緊急事態宣言が刺激になっているとの見方が多いようだ。K氏
そうだな。昨日、オープンAIのサム・アルトマンCEOが、ChatGPTの更なる向上を求めて非常事態を宣言した。H氏
グーグルが開発したGemini3が、ChatGPT以上だという見方も多く、社員に危機感を伝えたようだ。K氏
まあ言ってみれば、カツを入れるようなもんだ。H氏
それにより新たなChatGPTへの期待が強まったということか。ソフトバンクGはオープンAIにかなり出資しているだけに買い材料になった感じか。K氏
というより買い戻しだろう。Gemini3の発表をうけ、ソフトバンクGは派手に売られていたからな。H氏
なるほど。それだけにオープンAIの緊急事態宣言を機に買戻しに動いた売り方が多かったという感じか。K氏
大引けにかけては買戻しが一巡したのか、ソフトバンクGも上げ縮小している。それに伴い、日経平均も上げ縮小して終えている。H氏
そう考えると今日の日経平均の上昇は買戻しによる影響が大きく、続く買いにもなりにくいということか。K氏
どうだろうな。来週にはメジャーSQも控えている。それに絡んだ先物売買もあるかもしれないだけに、何ともいえないだろう。H氏
そうだな。とりあえず今日は買い戻しの影響も大きかったというのは確かだろうな。それだけではないにしろ。K氏
とりあえず今晩の米国株もしっかり上昇できるのか注目だな。H氏
ああ。マーベルテクノロジーが期待通り派手に上げて、他の半導体関連株に追い風になればいいけどな。K氏
ただ今日はADP雇用統計やISM非製造業景況感指数の発表も控えている。H氏
まあ利下げ期待をひっくり返すような強い数字が出てくるとも思えないが、あまり弱いと景気減速懸念が意識される恐れもあるからな。K氏
そうだな。どういった数字が出てきて、マーケットがどういった反応を示すのか注目だな。H氏
ああ。期待したいモンだ。